|
|
Дата публикации: 14.10.2025
Кейс. Доходность портфеля. 5 заданий.
Хочу себе такие же кнопки
Купить или узнать подробнее
КЕЙС 1
Задание 1. Доходность портфеля
Описать задачу размещения валютных средств по различным видам ценных бумаг. Набор ценных бумаг называется портфелем.
Стоимость портфеля – это сумма стоимостей всех видов ценных бумаг.
р – текущая стоимость портфеля ценных бумаг;
р\´ – стоимость портфеля ценных бумаг через год;
(р\´ – р)/ р – доходность портфеля.
хi - доля затрат на приобретение ценных бумаг i – го вида;
∑хi = 1.
di – доходность ценных бумаг i – го вида, % в год;
dp – доходность портфеля ценных бумаг
dp = ∑xidi
Mi = M [di] – математическое ожидание доходности (средняя ожидаемая доходность):
σi – среднее квадратическое отклонение доходности ценной бумаги i – го вида.
Вопрос:
-Рассмотреть математическую формализацию задачи формирования оптимального портфеля, которую предложил Г. Марковиц.
-Показать, что задача равносильна минимизации риска портфеля.
-Рассмотреть портфель Марковица при наличии на рынке безрисковых ценных бумаг, т.е. портфель Тобина (портфель Тобина минимального риска).
Задание 2.
Проведите аналогию между международными рынками капиталов и международными товарными рынками. Обсудите следующие экономические категории: спрос, предложение, эластичность спроса, цена, ставка процента/доходность актива.
Задание 3.
Предположим, что некая страна вводит импортную пошлину на товары, ввозимые из-за рубежа.
Вопрос 1:
-Как эта мера изменит долгосрочный реальный обменный курс между отечественной и иностранными валютами?
- Как она повлияет на долгосрочный номинальный курс?
Вопрос 2 :
-Найдите точку мирового равновесия в условиях свободной торговли и определите последствия вве¬дения отечественной экономикой специфической пошлины по ставке 0,5.
-Объясните возможное различие в резуль¬татах с учетом феномена «маленькой страны».
Задание 4.
Предположите, что и кривая предложения импорта в стране А, и кривая предложения экспорта из страны А горизонтальны и что при цене валюты страны А до обесценивания она продает 975 единиц экспорта и покупает 810 единиц импорта (Знание фактических цен импорта и экспорта не является необходимым в этом вопросе, но предположите, что изначально торговля сбалансирована.)
Предположите также, что произошло 10 %-ое обесценивание валюты страны А по отношению к иностранным валютам и что из-за обесценивания экспорт вырос до 1025 единиц, а импорт упал до 790 единиц.
Задание 5.
Представьте, что в мире существуют только две страны, в которых единственной причиной ко¬лебаний цен на акции являются неожиданные изменения монетарной политики.
Вопрос:
-При какой системе об¬менных курсов – плавающих или фиксированных – можно ожидать больших выгод от международной торговли активами?
-Обоснуйте ответ.
Коментарии: Полное решение с оценкой отлично. 2017 год сдачи.
Цена: 8.1 $.
Купить или узнать подробнее
AutoCAD виснет при загрузке - практические советы
Бесплатная оптимизация Битрикс на VDSina — как это сделать
БЕСПЛАТНЫЙ КУРС: «ЦИФРОВОЙ СЕЙФ: БЭКАП ДЛЯ ВСЕХ»
Чат-эксперимент
Fashion-байинг: от потребностей покупателей до коллекции
Где купить домены ru недорого
ИИ и электронные деньги
ИП или ООО: выбор в условиях Москвы
Как слушать классическое пианино онлайн через виртуальные концерты
Как смотреть пианино фильм онлайн бесплатно в хорошем качестве на русском
Коттеджный поселок "Дуслык" — недалеко от Уфы
Морзе в аудио формат
Онлайн чат с поддержкой мобильных устройств
Онлайн-кинотеатр для пианино фильмов в хорошем качестве и бесплатно
Онлайн рулетка с мобильной версией
Подготовка к ОГЭ: контрольные материалы
Производство фитингов и труб в Китае
Простые стрелки с подписями на картинках
Рулетка для видеочата
Сэндвич-панели в Москве от производителя
SEO-специалист из Конаково: эффективное продвижение без рекламы
Собери свой маршрут: самостоятельный туризм с нуля
Видео общение Екатеринбург
World of Tanks: Баланс танков
|
|
|
|
|
